في هذه النسخة من سلسلة "كفاح المؤسسين"، نسلّط الضوء على رحل عمر أبو عنّاب، الخبير المالي المخضرم الذي انتقل من عالم المصارف إلى قطاع التكنولوجيا بعد 18 عاماً في العمل المصرفي الاستثماري. بصفته الشريك المؤسّس والرئيس التنفيذي لشركة كيبر (Keyper)، استثمر عمر خبرته العميقة في مجال التمويل والاستثمارات المركّبة لبناء منصة عقارية متكاملة، ترتكز على التكنولوجيا المالية. نستعرض في هذا المقال كيف تسهم كيبر في إحداث نقلة نوعية في معاملات العقارات، ومدفوعات الإيجار، وإدارة الأملاك في دبي، واضعةً بذلك معايير جديدة في المنطقة.

من وول ستريت إلى ابتكار التكنولوجيا العقارية

نشأ عمر في الأردن قبل أن ينتقل إلى الولايات المتحدة، حيث أسّس قاعدة قوية في مجالي المحاسبة والمالية. بدأ مسيرته المهنية في "وول ستريت"، فعمل لخمس سنوات في Citi ضمن قطاع التمويل المركّب وإصدار السندات.

ثم جاءت أزمة عام 2008، التي غيّرت ملامح الصناعة المالية، وكانت نقطة تحوّل حاسمة في حياة عمر. انتقل حينها إلى دبي، حيث أمضى خمس سنوات في Credit Suisse، تلتها خمس سنوات أخرى في Goldman Sachs، ثم تولّى لاحقاً قيادة القطاع المصرفي الاستثماري في شركة Guggenheim Partners في المنطقة.

بعد 18 عاماً في العمل المصرفي، قرّر عمر أن الوقت قد حان للانتقال إلى عالم التكنولوجيا، وتحديداً التكنولوجيا المالية، مدفوعاً بخبرته العميقة والفرص المتاحة في هذا القطاع المتسارع. وخلال بحثه عن فكرة مشروع، برز القطاع العقاري كخيار واعد، ليس فقط على المستوى العالمي، بل وبشكل خاص في دبي، التي تُعدّ سوقاً نشطة تعجّ بالمستثمرين الدوليين وعمليات البيع والشراء.

تأسيس Keyper

على عكس كثير من المؤسسين الذين يبنون مشاريعهم انطلاقاً من معاناة شخصية، استند عمر إلى خبرته العميقة في المصرفية الاستثمارية والتمويل المركّب لإعادة تصوّر إجراءات وصفقات القطاع العقاري. وبالاشتراك مع شريكه المؤسس وليد شهابي، الذي أضاف خبرات ورؤية متكاملة، أطلقا منصة Keyper، التي تقف عند تقاطع التكنولوجيا العقارية والمالية.

بدأت Keyper بتطوير منتجات مخصصة للمالكين العقاريين. وبما أن الفريق نفسه يضم مستثمرين عقاريين، فقد فهم جيداً ما يحتاجه المالك: الشفافية، والكفاءة، والرؤية الواضحة. وفّروا منصة تتيح للمالكين إدراج عقاراتهم مجاناً، والوصول إلى أدوات مثل إدارة بيانات الدخل، مكتبة الوثائق، ومدير علاقات مخصص.

الأهم من ذلك، قدّمت Keyper أول أداة تقييم مباشر في دبي، مشابهة لتقييمات Zestimate على منصة Zillow، حيث تعرض قيمة العقار بناءً على صفقات مشابهة في المبنى أو المنطقة ذاتها.

وعبر دورة الحياة العقارية الكاملة، وفّرت Keyper حلاً شاملاً يشمل التملّك، تسهيل الرهن العقاري، تسلّم العقارات، التأجير، الصيانة، التجديد، وحتى البيع، ما يجعل تجربة الاستثمار العقاري أكثر سلاسة من أي وقت مضى.

اليوم، تستضيف المنصة أكثر من 6,600 عقار بقيمة أصول تتجاوز 4 مليارات دولار. لكن الفرصة لم تتوقّف عند هذا الحد.

"ادفع الإيجار لاحقاً"

من أبرز التحديات في سوق الإيجار في دبي الاعتماد على الشيكات، التي تُدفع عادةً في دفعات محدودة من مرة إلى أربع مرات سنوياً، دون أي مرونة أو مكافآت للمستأجرين. لمعالجة هذا الخلل، أطلق عمر منتج ادفع الإيجار لاحقاً (Rent Now, Pay Later)، وهو الأول من نوعه في دولة الإمارات.

يتيح هذا المنتج للمستأجرين دفع الإيجار شهرياً باستخدام بطاقات الائتمان، ما يمنحهم نقاط ولاء وأميال سفر، ويجعل عملية الدفع أكثر مرونة ويسراً.

فبدلاً من إصدار أربعة شيكات بإجمالي 100,000 درهم، يمكن للمستأجر دفع 106,000 درهم على 12 دفعة شهرية، مع الاستفادة من مزايا بطاقة الائتمان.

أمّا المالكون، فيمكنهم الاستمرار في تقاضي أربع دفعات كما اعتادوا. كما يمكنهم، مقابل رسم نسبته 8% من الدخل السنوي، تسليم إدارة العقار إلى Keyper والحصول على الإيجار السنوي كاملاً مقدّماً، مع حماية من حالات التخلف عن الدفع.

ولتقليل المخاطر، تعتمد Keyper على أدوات رقمية تشمل: التحقق من الدخل عبر الربط مع الحسابات البنكية، تقييم تلقائي للجدارة الائتمانية، التحقّق من الهوية (KYC) عبر تحميل الهوية الإماراتية، وتقييم القدرة على السداد.

وقد أثبت المنتج نجاحه اللافت، إذ تلقّت المنصة أكثر من 20,000 طلب، بقيمة إيجارية تبلغ 330 مليون دولار، من دون أي إنفاق يُذكر على التسويق.

أهمية التمويل

رغم محاولات بعض الشركات الأخرى إطلاق نماذج مشابهة، أدرك عمر أنّ الوصول إلى التمويل هو العامل الفاصل:

"إن لم تتمكن من الوصول إلى التمويل، فأنت عملياً خارج اللعبة".

نجحت Keyper في تجاوز هذا التحدي عبر شراكة رائدة مع Franklin Templeton، حيث قامت بهيكلة أول صكوك توافق الشريعة الإسلامية تصدرها شركة ناشئة في المنطقة. بلغت قيمة الإصدار 30 مليون دولار، وتم بفضل خبرة عمر الواسعة في هيكلة الصفقات والتعامل مع المؤسسات الاستثمارية.

ورغم أن RNPL يساهم بنسبة 20% فقط من الإيرادات الكلية، إلا أنه أسرع منتجات الشركة نمواً، بنسبة نمو شهرية تبلغ 30%.

ومؤخراً، تواصلت دائرة الأراضي والأملاك في دبي مع Keyper لاستكشاف إمكانية رقمنة نظام الإيجارات في المدينة بالكامل، نحو مستقبل تُدار فيه عقود الإيجار كما تُدار اشتراكات Netflix، مع توقيع رقمي باستخدام DocuSign، والتحقّق عبر UAE Pass، والدفع الآلي.

نموّ المستخدمين

رُويداً رُويداً، بنت Keyper قاعدة مستخدمين واسعة. يقول عمر:

"السنة الأولى خصّصناها للبناء، في الثانية أضفنا نحو ألف عقار، وفي الثالثة وصلنا إلى 6,000 عقار".

ثم تسارع النموّ مع انضمام ثلاثة عملاء مؤسسيين، تدير Keyper حالياً أربعة من أبنيتهم. ولأن المستثمرين المؤسسيين يديرون عادةً عقارات كبيرة ومعقّدة، تعمل الشركة حالياً على تطوير تطبيق ويب بمستوى مؤسسي مخصص لهم.

كما توسّعت Keyper من خلال شراكات استراتيجية مع شركات كبرى، مثل التعاون مع بنك أبوظبي الأول، الذي يتيح لمستخدمي بطاقاته الائتمانية دفع الإيجار عبر Keyper، مع الاستفادة من استرداد نقدي وفرصة الفوز بقيمة إيجارهم.

كيف تتحرّك Keyper بهذه السرعة؟

السر يكمن في التنفيذ السريع. يقول عمر:

"لدينا مشاريع متعددة تسير في آن واحد".

ينقسم العمل بين المؤسسين؛ إذ يتولّى عمر جوانب التمويل ونموذج RNPL وجولات التمويل، بينما يركّز وليد على العمليات التجارية وتطوير المنتج. كما أسهمت الإدارة العليا وفريق العمل عالي الكفاءة في تسريع وتيرة النمو.

وقد انعكس ذلك في الأرقام: نمت الإيرادات بمعدّل 8 أضعاف في السنة الأولى، و5 أضعاف في الثانية، وتسعى الشركة لتحقيق نمو مضاعف خمس مرات خلال هذا العام، مع مؤشرات مبشّرة في الربع الأول.

التوسّع خارج دبي

بعد تحقيق توافق المنتج مع السوق في دبي، تستعد Keyper للتوسّع. وقد حصلت بالفعل على ترخيص لإطلاق RNPL في أبوظبي بدعم من Badiya Capital. كما تخطّط لافتتاح مكتب جديد في السعودية عام 2026.

ورغم خصوصية سوق الإيجارات في دبي، إلا أنّ التحديات التي تعالجها Keyper موجودة في أسواق عالمية أخرى، مثل نيويورك، حيث يعاني المالكون من محدودية السيولة نتيجة الدفع الشهري.

لكن التوسّع العالمي يتطلّب التعامل مع أنظمة قانونية مختلفة، خصوصاً قوانين الإيجار والإخلاء. ففي حين يمكن طرد المستأجر المتعثّر في دبي خلال 30 إلى 60 يوماً، فإن القوانين في أوروبا وأمريكا أكثر ميلاً لحماية المستأجر، ما يزيد من المخاطر.

يوضح عمر: "نحن نعمل كجهة تتحمّل المخاطر، لكننا لا نقدّم تأميناً رسمياً. نضع المخاطر على ميزانيتنا. ونسبة التخلف الحالية لدينا لا تتجاوز 0.7%. أما في حال دخول السوق الأمريكية، فسنحتاج إلى شريك تأميني يتحمّل هذا النوع من المخاطر".

مع سوق إيجارات في الإمارات تُقدَّر بـ 6 مليارات دولار سنوياً، ومبيعات عقارات في دبي وصلت إلى 154 مليار دولار عام 2024، تُركّز Keyper حالياً على ترسيخ وجودها في المنطقة قبل الانطلاق نحو العالمية.

التمويل: حجر الأساس

شكّل التمويل أحد الأعمدة الأساسية لنمو Keyper. في مايو 2024، أنهت الشركة جولة تمويلية ما قبل السلسلة A، جمعت خلالها 4 ملايين دولار من صناديق رأس المال الجريء مثل BECO Capital وMEVP.

بالتوازي، حصلت على اتفاق تمويل دَين بقيمة 30 مليون دولار من "فرانكلين تمبلتون"، ما وفّر سيولة حيوية لتشغيل نموذج RNPL.

يعتمد النموذج التمويلي لـKeyper على هيكل 80/20: أي 80% دَين و20% حقوق ملكية. على سبيل المثال، تُغطّى ديون بقيمة 30 مليون دولار بـ6 ملايين دولار من رأس المال، لتشكّل درعاً وقائياً في حال التخلف عن السداد بنسبة تصل إلى 20%.

ومع معدل تعثر يبلغ فقط 0.7%، تستعد الشركة لجولة تمويل جديدة بقيمة 10 ملايين دولار، بهدف تسريع التوسّع، وتحقيق نقطة التعادل بحلول النصف الأول من عام 2026.

نصائح للمؤسسين

في ختام حديثه، يشارك عمر دروساً ثمينة لروّاد الأعمال في المنطقة. يدعوهم إلى مواجهة التحديات الكبيرة لا الصغيرة، ويقول:

"من المهم أن تفكّر في التأثير طويل المدى وقابلية التوسّع منذ البداية".

ويؤكّد على ضرورة الاستعداد الدائم للتمويل:

"ابدأ التحضير للجولة التالية فور إغلاق الجولة الحالية، لتبقى في وضع آمن من حيث السيولة".

أخيراً، يشدّد على أهمية المرونة والقدرة على التكيّف، فالعالم الريادي يتحرك بسرعة، والنجاح فيه يتطلب الذكاء والسرعة والاستعداد للتغيير عند الحاجة.